您所在的位置：首頁>理財專家：養老保險降費空間為6%-8%http://www.cteo.com.cn時間：12-30城經網·加入SDR如何帶動人民幣國際化進程·國內油價迎年內第12次下調私家車行駛千公里能省·農村深化改革方案：宅基地擬探索有償退出機制·人民幣躋身“四大金剛”的紅利與擔當·融金所18人被帶走協查P2P平臺分水嶺或已現·100份AAA級地方債評級如何出爐？政府對用詞特別在·商業車險改革試點實施低風險車主將成最大受益者·避免雙重徵稅我國已簽訂99個稅收協定·國家發改委：境外資產可抵押獲境內貸款·福布斯發佈2015全球公司2000强榜單56家印企上榜·房地產政策進入寬鬆期二套房貸款利率有望鬆動·國務院印發《水污染防治行動計劃》·樓市新政落地已72小時：部分開發商欲提價·新列車運行圖今起實行·“西安-媽媽去哪兒”親情啟航·五都市調查：近半受訪者返現結束仍用打車軟件·網購“後悔權”明起施行可7天無理由退換貨·統計局：11月CPI同比上漲3.0%食品價格上漲5.9%·國人收入不可能再支撐房價高漲需警惕房價失控·“地王”帶來調控隱憂“金九銀十”成色讓利《極限挑戰》曝海報趙麗穎變身李克强：關心和支持地方誌事李克强與塞爾維亞總理的“鐵揭秘：被美國名校提前錄取的年終視頻|2分鐘看懂李克强格李克强一周發出兩封賀信內容北京教委回應家長：教室不適亞投行候任行長：招人不限國“最佳代言人”李克强的“推趙卉洲：互聯網時代尋找當下中李克强：當好政府科學決策和李克强：充實中伊戰畧夥伴關2015互聯網開啟融合之年頻做社保降費率有賴於平衡機制楊燕綏[綜上所述 在科學規劃未來、用國企紅利償還舊債、提高制度合理性的基礎上 養老保險降費空間為6%~8% 醫療保險費率回歸8% 有住房公積金的組織可减少費率12%]社會保障稅費像一根繩子牽兩頭 是涉及勞動人口稅費和老年人口養老金的代際利益關係問題。一旦出現當事人心理上和經濟上能够承受的邊界 一方說稅費不能漲 另一方說養老金不能降 國家即進入老齡社會和銀髮經濟時代。如何處理代際利益關係將逐漸陞級為經濟、社會乃至政治決策問題。中國正在快速老齡化 代際利益關係問題逐一暴露出來 應當引起關注 社會保障稅費是最為敏感的問題之一。我國社會保障費率及國際比較根據國務院有關規定 我國用人單位養老、醫療、失業、工傷和生育五項社會保險費率分別為20%、6%、1%、0.75%和0.5% 總計為工資總額的28.5%；此外 部分地區向企業加征大病醫保費 現時全國醫保平均費率約為9.5%；個人三險費率為8%、2%、1% 總計為個人薪水的11%；住房公積金組織和職工費率均為個人薪水的5%~12%；五險一金加總取高限後組織費率為40.5%以上 個人費率為23% 二者加總為63.5%以上。部分地區因人口結構相對年輕 實際費率低於這個水準 部分地區高於這個水準。一些地區採取降低繳費基數的方法逃費 社保費征繳率僅為70%左右。養老金計發基數和水準也隨之降低 由此形成一個惡性循環。我國社會保障費率是否高？可以忽略失業、工傷和生育保險 分別分析養老保險、醫療保險和住房公積金。（一）養老金費稅率的形成及國際比較。養老金有目標替代率（一般不低於薪水的55%） 在現收現付條件下 根據以支定收原則和贍養比確定費率（下稱養老金稅費率）。中國在養老保險改革之初的試行費率為18%（見錶1） 1986年以來 伴隨國企下崗職工提前退休和視同繳費工齡的養老金支付（轉制成本）沒有財務來源 費率不得不調至28% 且將職工個人帳戶資金用於當期支付 由此形成空賬運行產生的負債。與已開發國家基金化養老積累均達到GDP的75%以上的情况比較機車保險 這是典型的未備而老現象。在剛進深度老齡社會的美國（3∶1）線上投保強制險 老遺殘保障金稅率（工薪稅）為薪水的12.4% 組織和個人分別為6.2%；在剛進超級老齡社會的德國（2∶1） 養老保險費率為19%左右 組織和個人分別為9.5% 2002年德國《法定養老保險持續發展法》規定 費率不得超過薪水的20%。至今 歐美已開發國家基本沒有突破這個封頂線。顯然 中國養老保險費率已突破超級老齡社會的封頂線 違背了代際平衡的銀色經濟規律。現時 中國職工養老保險贍養比約為3∶1 如果中央統籌基礎養老金支付水準為個人繳費工資的40%左右 組織費率10%、職工費率4%即可；伴隨延遲領取養老金政策的逐漸實施 這個費率可以持續到2030年左右。此外 為提高養老金的充足性 應積極發展職業年金和個人養老金 組織費率4%和職工費率4%稅前列支並計入參保人個人帳戶 加入投資收益 在繳費年限等同領取年限的條件下 總和養老金替代率可達到繳費工資的50%；組織和職工還可自願新增繳費 如果在工資總額10%以內部分均可在稅前列支 在新增繳費年限和投資收益率的基礎上。 最終總和養老金替代率可以達到繳費工資的60%~70 %甚至更高。伴隨人均壽命延長和養老成本上升 一個實實在在的養老金個人帳戶 可以約束企業參保並為職工繳費 激勵勞動人口就業、參保和繳費 乃至延遲退休；大大减少養老金制度改革的社會成本；否則 青年逃保逃費、中年抱病早退的現象難以避免 養老金制度會因失去社會基礎而難以為繼。（二）醫療保險費率形成及國際比較。醫療保險基金應當分擔參保人年度醫療費用的75%左右 再按照以收定支原則製定費率。在剛進入深度老齡社會的美國（3∶1） 老遺殘醫療保險費率為薪水的6.4% 組織和個人分別為3.2%；在剛進入超級老齡社會的德國（2∶1） 醫療保險費率為15%左右 組織和個人分別為7.5%。可見 我國醫保總費率8%並不高 伴隨人口老齡化的發展還有新增空間。現時 企業繳費約2%和個人繳費2%計入參保職工個人帳戶 有些地區按參保人年齡新增劃入個人帳戶資金 8%費率的50%被計入缺乏互濟性的個人帳戶 醫保統籌基金依賴4%費率而建立和運行。有些地方還允許用個人帳戶資金購買保健卡等與基本醫療保險目標無關的東西。如果用權益置換筦道 提高基層醫療和醫養中的付費水準 將個人帳戶資金置換進入統籌基金 在有效控制醫療費用增長速度的條件下 這個費率可維持到2030年左右。（三）住房公積金費率形成及國際比較。首住房保障政策的定價要素包括住房面積、人口、購房年限、每月供款和貼現率。在已開發國家 首住房、養老機构和匹配的地產屬於社會資產 在法制範圍之內 與商用地產有區別。除廉租房外 各國保障居民首住房的政策不同。新加坡用限價和封閉市場交易的筦道控制政府組屋的價格 確保雙方在5000新元（編者注：1新元約合4.6元人民幣）以下年收入的青年夫婦可以買得起住房。有些國家的公共部門對公務人員提供低租公寓。有些國家整體控制商品房價格 抑制個人投機購房。綜上所述 中國住房公積金政策獨具特色且不完善產險 不宜進行國際比較。一是住房公積金的政策目標不明確 是永久性住房福利補貼 還是購買租蓋首住房的融資支持？囙此 一些有住房甚至幾套房產的人仍享有組織住房公積金配款。二是住房公積金的金額與房價不掛鉤 卻與工資基數掛鉤 囙此 對年輕人支持力度不高 而年長和高級別的人通常早有住房 卻享有更多的組織公積金配款。如果將其定位於首住房的融資支持 一旦全資擁有達標首住房 組織和個人均停止繳納住房公積金 可以减少組織成本、新增個人當期可支配收入。並可新增大齡有房就業人員的就業機會。綜上所述 在科學規劃未來、用國企紅利償還舊債、提高制度合理性的基礎上 養老保險降費空間為6%~8% 醫療保險費率回歸8% 有住房公積金的組織可减少費率12%。厘定社會保障稅費率依賴綜合治理的平衡機制我們曾經運用聚類（clustering）分析方法篩選出19個OECD國家共計133個觀測值 運用世界銀行資料庫、OECD資料庫及各國相關政策進行案例分析 發現建立社會保障稅費治理機制至少有如下六個基本變數：一是鼓勵生育 保持總和生育率達到1.8以上；二是適度放開移民政策 新增勞動人口（例如法國在1990~2006年間移民人口新增125萬 對總人口新增的貢獻率近30%）；三是提升國民勞動年齡從60歲至69歲 保持勞動人口就業參與率達70%；四是發展現代服務業和靈活就業。 新增大齡人口就業崗位；五是適度降低法定養老金替代率 通過職業年金和個人養老金提高養老金的充足性。 這被歐盟稱為養老金快車道；六是按照人口老齡化時間表改革社會保障制度 建立早减晚增的養老金領取機制 在鼓勵就業的基礎上新增福祉。就中國現時情况而言 放開二孩政策具有緩解作用 但不可能大量引進移民 囙此變數3~6強調激勵就業和優化社會保障制度 是中國的當務之急。（一）養老金改革原則與趨勢。福利經濟學大師貝弗利奇強調 民主不直接帶來福利 政府只能給麵包 黃油要自己買。讀《OECD養老金報告（2013 |
